しんちゃんの投資備忘録

投資が何よりも大好きです。投資対象は上場株式、不動産(国内・海外)、未公開株、クラウドファウンディング、中古商品などなど。 投資に関しての雑感、情報を中心に日々興味あることも合わせて書いていこうと思ってます。

いつもコメントをいただくsakiさんから教えていただいたアクリーティブの自分なりの見解を書いてみたいと思います。
http://www.accretive.jp/

聞いたことない銘柄だと思ってたらフィデックが社名変更してました。
フィデックのときは何度か投資を検討したことがありました。

ビジネスモデルは支払いサイトの長い 会社の代わりに、手数料を払えばすぐに現金化できるという貸金業だと理解してます。
以前電通さんと取引していて300万以上はサイトが120日で、すぐに現金化したい場合にはグループ会社のファクタリング会社がありますと言われ、 ちょっとびっくりしたのを思い出しました。

アクリーティブは電通がドンキホーテに代わった感じですね。
ドンキホーテのように支払先(仕入れ先)が多い会社には経理業務を軽減化するメリットがあり、
http://www.accretive.jp/service_shiharai_merit.html
仕入れ先は簡単に売り掛け債権を現金化できるメリットがあるサービスです。
 http://www.accretive.jp/service_nonyu_merit.html
 
sakiさんのコメントにあったインバウンド向けサービスの「外貨によるレジ精算サービス」
http://www.accretive.jp/pdf/ir_release/20150217_gaika.pdf
間違いなくニーズはありそうですね。
ただ利益貢献がどれぐらいあるかが、まだ見えないですが。

数字をメモしたので、表記しておきます。

      売上    営利    営業CF   経常   当期利益   
2010 109億   0.74億  4,5億   1.1億  -34億
2011 119億   3.3億   -16億   3.6億  -22億
2012 134億   7.5億          7.8億   7億
2013 138億   9.3億   20億    9.8億   8.5億
2014 158億   11億    4.5億   11.4億  11.8億
2015 181億   14.5億  26億    14.9億  14.6億
2016(予定)    15.7億  -4.4億  16億    15.3億

      粗利    販売管理   純資産    負債    自己資本比率
2010 20.3億   15.7億   16.2億  169億    8.4%
2011 22.2億   15.5億   12.9億  156億    7.3%
2012 26.2億   15.4億   20.1億  153億    11.3%
2013 28億     15.9億   28.2億  175億    13.9%
2014 29.3億   16.2億   39.6億  157億    20.2%
2015 33.4億   17.3億   54.3億  154億    26%

          EPS     BPS        配当金
2013     19.69円  65.13円      0円
2014     27.38円  92.39円      0円
2015     33.96円  126.66円    2.3円
2016(予定) 35.7円                               2.9円

大きな懸念点としては、

■いまだ親会社のドンキの比重が半分と高い
■新規事業の外貨レジサービスの収益の寄与が見えない
■配当が極端に少ない

のと一番はPER22倍と見かけ上は妥当ですが過去の累損で当期利益がかさ上げされているので、実態は40倍近いのでちょっと投資するには危険水域かと。

合わせて教えていただいたネクステージ
http://www.nextage.jp/
IRのページにあるフィスコのレポート見ると面白そうですね。
http://www.fisco.co.jp/uploads/nextage20150223.pdf

PER10倍と成長株としては破格に低いですが、前回業績悪化の原因としている消費税増税がもう一回あることを考えるとその影響が読みにくいですね。
http://contents.xj-storage.jp/xcontents/31860/232746e0/070b/4251/b939/4df04839866e/20150119173703958s.pdf

また聞きですが欧州では中古車販売業は存在しないそうです。
消費税にあたる付加価値税が欧州は20%以上と高く、中古車はほとんど個人間売買らしいです。

中古ビジネスは間接税に大きく影響を受けるんですね。
















      

 

満を持してゆーゆーさんに相互リンクをお願いしたら、早速対応していただきました。
おかげさまで来訪者も過去最高です。
ゆーゆーさんありがとうございました!

エンジャパン 上方修正ですね。
https://www.release.tdnet.info/inbs/140120150727459801.pdf
ディップもすごいので、求人は絶好調ですね。

米国ベンチャーのゴープロの戦略がすごいです!

ゴープロはビデオカメラメーカーです。こんな動画が撮れます。
http://matome.naver.jp/odai/2136687651346574701
 
撮った動画を充電中に自動でクラウド上に保存し、編集も簡単にできるような構想があるそうです。
うちもパナソニックのビデオカメラで子どもの運動会などを撮りだめして最初のうちこそDVDに保存してましたが、面倒くさくなってやらなくなったのでこのサービスはすごく欲しいですね。

先日の日経の記事でも社長が
「製造業ではない、コンテンツ産業」と自社を定義してました。
こちらのブログに記事が掲載されてましたのでリンクしておきます。
http://blog.goo.ne.jp/komamasa24goo/e/24f7e1e742870ae878308bc3ba807543

ゴープロで撮った動画のマネタイズまでサポートしてくれるようです。
発想がやはりメーカーではなく、まさにコンテンツ産業ですね。
http://markethack.net/archives/51974110.html

最新決算はこちら
http://markethack.net/?p=4 

アップルが先鞭をつけたネット(クラウド)×ハードで大きく化ける企業が出てくると思うので、この分野は要注意ですね。




 

ゆーゆーさんのブログで少しですがレントラックスという名前が出ていて少しびっくりしました。

 今はBS11は捨てて、話題のレントラックスを持っているべきなのかもしれません。
http://yuyutoushi.blog.fc2.com/blog-entry-459.html

僕が見ているブログにはレントラックスの「レ」の字もないのにと思っていたら、
紅の鹿さんでも
「レントラックスがストップ安になった理由」という記事が上がってました。
http://cervorosso.blog.jp/archives/1034975157.html

記事中で個人投資家パフォーマンスランキング6位という文言が!
http://value-ranking.seesaa.net/category/13278116-1.html
レントラックス急騰の理由がわかりました 笑
FPGの悪夢が蘇りますね。すぽさんブログ以外に登場しだして急騰し急落。

週末パフォーマンスランキング1位の「株主優待バリュー株投資ブログ」さんが買ったからランクインしたんですかね。
レントラックスの銘柄分析が秀逸なので、リンクしておきます。
http://blog.kabulink.jp/?eid=441

個人投資家ランキングに登場して急騰した銘柄を狙い撃ちして空売りかけてる人も多いんでしょうね。
自分の持ってる銘柄がランクインしたら要注意ですね。




 

レントラックス一瞬2倍届きましたね。今日は暴落してますが。
管理センター少しですが大株主売ってましたね。

3276 日本管理センター                                  保有割合
 提出者:デンバー・インベストメント・アドバイザーズ・
         エルエルシー                                  4.69%(-0.35%)

バフェットが最近大きく投資をしているIBM。
正直あまりピンと来てなくて、どうしてバフェットがそんなに入れ込んでいるのかが不思議でなりません。
リーマン直後の見事な逆張りといい僕らに見えていないものが見えているので、 ぜひ!理由が知りたいです。

最新決算はEPSこそいいものの、肝心の売上はさえません。
EPSも自社株買いのたまものですが。
 http://markethack.net/archives/51974147.html

バフェット研究家の東条さんは資産全額(6000万)をIBMに投資してますね。
http://ameblo.jp/snowballb/entry-12051390288.html

先日東京駅駅前のセールスフォースのオフィスにお邪魔しました。
現在日本法人700人で3,4年で3000人にするそうです。
オフィスも受け入れるために、大きな空きスペースがありました。
丸の内の一等地にすごい余裕です。

個人的にはまだ赤字ですが、こちらのほうにすごく魅かれます。
http://www.morningstar.co.jp/frstock_us/stock.html?symbol1=CRM

マイクロソフト買収の話をふったら、いつものことと冷めてました。
グーグルという噂もあったそうです。

これから間違いなくクラウドが主流になるので、どこが覇権を握るのかもう少し見極めてこの分野は投資をしていったほうがいいと考えてます。

個人的にはまだIPO前ですが、この会社来ると思います!
ドーモ株式会社
https://www.domo.com/jp/company/what-is-domo
すでに4.5億ドル調達していて、社員も700名以上。







今月の日経マネー立ち読みしてたらFPGがおすすめ銘柄で19位でした。
配当利回りと成長性高い割りに低PERが評価されたようです。
さらなる上方修正の期待とありましたが、さすがにもうないとは思いますが出ればサプライズかと。
今日も一瞬1000円の大台乗せてましたね。

レントラックスも月次絶好調ですね!
売上で220%!
https://www.release.tdnet.info/inbs/140120150717453336.pdf
株価も4000円の大台に乗せたので、あと少しで買値(2330円)から2倍ですね。 


 

先週の日本管理センター売却の結果をメモしておきます。

売却日       7月14・15・16日
売却持株比率   39%
売却単価平均   2179円
売却平均PER   39倍(今期EPS55.8円)

 
 30倍では高いけど売るほどではないないと思っていたので、さすがに40倍はないなと思い今回決断しました。
持株の売却比率の約4割は指値で売却したので 、約定しなかったのもいつくかあり気持ち的には半分以上売ろうと思っていました。

基本あまり成り行きは使いません。何か損した気になるからです。ただ結果振り返ると欲しい株数、売りたい株数に満たないし、新興株は板の株数が小さいのでこまめに注文出さないといけないので手間もかかるので、成り行きのほうがいいのでしょうね。

目先のお金にこだわるあまり、大きなお金を逃すパターンですね。

日本管理センターがPER何倍になったら買い戻しするか?
来期EPSを120%成長の67円とすると、適正PER25倍で計算すると1675円。
今期EPSで30倍なので、このラインですかね。

15倍で買えた頃がなつかしいです。あの時成り行きで買ってれば 笑



 

昨日は小中の同級生と20数年ぶりに会って飲んでました。
FBでつながってなので、FB無ければなかった飲み会だけに、不思議な感じですね。

昨日連日の日本管理センターの暴騰にさすがにPER40倍(今期EPS55.8円)はないだろうと思い、 一部売却しました。
永久保有銘柄といっておいて、恐縮ですが。 

2193円  約5%
2199円  約5%

の合計約10%ほどを売却しました。
現金ポジションをもう少し上げておきたかったのもあります。

本当はFPGで調整したかったのですが、さすがにPER15倍(今期EPS63円)は安すぎると思うので。
来期決算が不透明なのが一番大きいのかも知れません。

下値を考えるときに、配当利回りも有効かなとふと思いました。
FPGは今期配当18円なので、昨日終値945円で計算してみると1.9%なので、さすがに下値は固いと思います。
 

ギリシャ決着しましたね。ドイツの抵抗は国民向けのアピールでしょうね。
ユーロで一番得しているのはドイツですからね。

今日は管理センター吹きましたね。
管理戸数の増加は普通でしたが。
http://fs.magicalir.net/tdnet/2015/3276/20150713449672.pdf

PERは危険水準ですね。
FPGでは一度売り時逃しているので、悩ましいところです。


  総数 前月純増数
2015
   6 62546 787
5 61759 574
4 61185 1186 
3 59999 1411 
2 58588 943 
1 57645 826 
2014
   12 56819 1097 
11 55722 716 
10 55006 510 
9 54496 1010 
8 53486 671 
7 52815 633 
6 52182 453 
5 51729 411 
4 51318 122 

たまたまBS放送ザッピングしてたら武藤社長が出演してたので、これの影響ですかね 笑

http://kenja.jp/database/mov.php?tar=499
 

ブログもなかなかネタがないと書きにくいですね。
日々の雑感も書いて、頻度上げたいと思います。

今日初めてイオンモール幕張行ってきました。
噂には聞いていましたが、バカでかいですね。  
売上はかなりいけてないと聞いてましたが、すごい人でした。
平日は閑古鳥ともいわれてますが、訪日外国人客の呼び込みでかなりいけてるかも知れません。

 今週の日経ビジネスでも郊外から駅前へと店舗が移動しているとありましたが、高齢化=脱車(だつくるま)という図式も成り立つので、大きな流れでいうとそうだと僕も確信してます。マクドナルドやワタミの閉店店舗のリストが出回っているとの記事もありました。

駅前不動産ビジネスをしている知人が「駅前だけは不動産ビジネスでも別格。情報はそもそも表に出ないし、仲介手数料も月額家賃の3~4ヵ月払わないと手に入らない」と言ってました。以前富士そばの社長がコメントで「使途不明金は不動産仲介会社に払ってる。そのぐらいお金を払わないと手に入らない」とのこと。 

銀座のある有名なレストランも、渋谷センター街のビルオーナーが趣味でやってるというのを聞いたのを思い出しました。

駅前一等地の極小ビルひとつあれば、一生安泰ですね。孫さんも銀座ティファニービルを320億で購入してますし
http://jp.reuters.com/article/topNews/idJPTYE99005M20131001
友人が銀座で飲食店をやっていたビル(ソニービルの裏手)のオーナーはドトール創業者の鳥羽さんでした。 

これからの狙い目は地方ターミナル駅前物件かも知れません。今はシャッター通りですけどね。 

日本株は中小型株が大好きで大型株は基本投資してないのですが、リクルートH株は公募で取れたので(お付き合いで投資信託買ったりとそれなりに投資はしてですが)持ってます。

そのリクルートH株のIPOが報道されてから、急騰したのが図書印刷

チャート画像
 
なんと最高値4倍近くなってます。業績はパッとしないですが。
保有しているリクルートH株の含みがすごいです。

ここから連想してLINE株を100%保有しているNAVER(韓国KOSDAQ)に行き着きました。

目論見外れて購入当初は良かったのですが、今は軟調で含み損です 苦笑
http://www.bloomberg.co.jp/apps/cbuilder?T=jp09_&ticker1=035420%3AKS

持ち株の比率的には低いので、LINE上場までは持ち続けようと思ってます。

ピーターリンチの本にも資産株(株価よりも資産が大きい)の銘柄発掘のストーリーが出てきますが、
僕が97年にソフトバンクに投資したときも米国ヤフー株を中心にネット株の資産よりもソフトバンク株が安い状態でしたので、少しだけ期待したいと思います。







 




 
以前読んで株式投資の面白さを再認識させられた本で今回久しぶりに再読しましたが、すごく面白い本なのぜひ読んで欲しい一冊です。

投資対象はバフェットと間逆で、中小型株中心です。
生活導線の中からもいろんなアイデアから銘柄を発掘するプロセスは、まさに株式投資の醍醐味だと思ってます。

先週の東洋経済でもイナゴ投資家(著名投資ブロガーの投資先にむらがる投資家)のことが書いてありましたが、否定はしませんが株式投資の面白い部分を放棄しているみたいで、もったいないなと思います。

このブログの目的も投資成績を記録したいというのもありますが、銘柄発掘のアイデアを書き留めておきたいというのもあります。いずれ読者の方と議論できたらいいですね。

すぽさんのブログが今そんな感じですよね。もっとライトなのをイメージしてますが。
持ち株全部売ってしまいましたね。僕もITバブル崩壊でソフトバンク売り損ねて、ライブドアショックでほとんどの持ち株を処分したことがあるので、○○ショックには敏感になりますよね。
http://sprn.cocolog-nifty.com/

ピーターリンチの株式投資のひとつの公式が下記で

(成長率+配当率)÷PER

1以下であれば望み薄で1.5でまあまあ、2で合格だそうです。

これを我らがFPGにあてはめると直近の一株利益伸び率が49%(2013)、58%(2014)、164%(2015見込み)なので平均取るとなんと90%!今期が良すぎるので前2期の平均の54%が妥当ですかね。

配当は18円なので先週末終値971円とすると1.9%。PERが15.4倍

(54+1.9)÷15.4=3.6

というすごい数字となりました。

一方リンチは20~25%が適正な成長率でそれ以上だとリスクが大きいとも書いてあるので、規格外な銘柄だと思ってないと、痛い目あいそうですね。

12月の決算発表ないし来年3月の第一Q発表あたりにもう一相場来るのではと希望的観測を持ちつつ、新たな銘柄発掘を楽しんでいきたいと思います。











 

FPG1000円の大台復活。、6月のパフォーマンスに間に合わなかったのは微妙に残念ですが、
ポートフォリオ最大銘柄なので、常に動向気になってます 笑
レントラックスも大幅高ですね。

パフォーマンスの表記は先月から2回目ですが、いろいろ改善していきますので
当面はいろんな表記を模索していく予定です。

日本株

前月比 1.7% 年初来 59%

 持ち株比率   前月比 
 FPG  50% -1.06%
 管理センター  31% 3.05%
 リクルート  6% -4.24%
 日本商業開発  6% 16.54%
 日本駐車場  2% -13.17%
 クルーズ  2% 24.37%
 レントラックス  2% 37.88%


ほぼ微増です。クルーズ、レントラックス吹くも、持ち株少なくパフォーマンスにはほぼ影響なし。
駐車場開発大きく下げているので、どこかのタイミングで買い増ししたいと思ってます。

外国株

前月比 -4% 年初来 -2.59%

持ち株比率  前月比 
 BRK  49% -6%
 ドル  23% -1%
 VT  13% -4%
 VYM  9% -5%
 NAVER  5% 0%

 BRKの下げがおもいっきりパフォーマンスに響きましたね。
ディフェンス株だと思っているので、そんなには気になりませんが。
為替は122円34銭で計算してます。









 

ギリシャショックでポートフォリオ全面安中です。(午前10時)
その中レントラックスは大幅高ですね。終値まで持つとは思えませんが。

ここは我慢のしどころですね。

ヤフオクウオッチというサイトが面白くて、ときどきチェックしてます。
高額落札で面白いものを紹介してます。
http://yahooauctionwatch.livedoor.biz/

その中でお宝の可能性の高い真空管が出品されているとのこと。
http://yahooauctionwatch.livedoor.biz/archives/52252269.html

結局196万で落札されましたね。
http://page4.auctions.yahoo.co.jp/jp/auction/d167088072

ヤフオクで落札相場調べて見ると
http://closedsearch.auctions.yahoo.co.jp/closedsearch?ei=UTF-8&va=&auccat=2084046926&slider=0&tab_ex=commerce&s1=cbids&o1=d
 結構高値つくのあるんですね。

196万で買ってばらして売るといくらになるか非常に興味あります。
リサイクルで儲かるのも、こういう遺品整理で大量にお宝を処分したいというケースでしょうね。

こういうのにのってくる友人がいるので、
引き取り場所が宮崎でなかったら、勝負したかも 笑

 

レントラックスが噴出しましたね。
このブログを始めて最初の投資案件なので、少しほっとしてます。
月次が絶好調ですし、ジャフコの持分も順調にこなしてますね。

6045 レントラックス                                    保有割合
 提出者:ジャフコ                                      3.24%(-4.19%)

日本駐車場開発のアナリストレポートがアップデートされたので、興味ある方は必見です。

https://docs.google.com/viewerng/viewer?url=http://www.sharedresearch.jp/system/report_updates/pdfs/000/005/456/original/2353_JP_20150616.pdf?1434436139

手がけている新規事業が個人的にすごく楽しみです。

■アジアの駐車場マネジメント

アジアはよく行くのですが、去年初めていったジャカルタは特に渋滞がすごかったです。
歩いて30分のところが車で2時間ですからね。現地の人に聞いたら一日2件の訪問が限界だそうです。
地下鉄などは計画はあるみたいですが、早くて15年後でしょう。高層ビルも東京以上に密集しているので、駐車場の需要は相当あるはずです。

アジアの駐車場市場は相当大きな市場になるのは間違いないと確信してます。

■分譲マンション駐車場サブリース
http://xn--xck0d2a9bc0857cuwdbu2lb3chy6a.com/about/

うちのマンションも駐車場の稼働率の低下が問題となっています。
修繕積立金に大きく影響しますからね。
湾岸のマンションは40%というところも出てきているみたいです。
http://wangantower.com/?p=10228

管理組合の営業はかなり難易度高いので、先行者メリットは大きいと思ってます。

■カーシェアリング

個人的にカーシェアリングは将来大ブレイクすると思ってます。パーク24もかなり順調です。
このサービスが自分の住んでるマンションにあったら、かなり利用者いると思います。
分譲マンション駐車場サブリースと組み合わせると、面白いことになりそうですよね。

子会社の日本スキー場開発も決算順調です。
http://v4.eir-parts.net/v4Contents/View.aspx?cat=tdnet&sid=1252346

GMOのように子会社上場をどんどん進めていきそうですね。

スキー場開発の上場にともなう売り出しの特別利益があるのでPER20倍切ってますが、営利から見たPERはまだまだ高いです。

レポートにもありますが、大型駐車場の競争激化(多分パーク24が業界荒らしていると思われます)で来期予想が成長率低ければ急落もありえるので、その辺で拾えればいいかなと思ってます。









急遽7月頭に沖縄出張が決まり、チケットを予約したら9万円!
今回の熊本・鹿児島出張がホテル代込みで3.3万円なので、価格差にびっくり。
競争のない市場は本当に美味しいですね。
消費者としては微妙ですが。

以前ソーシャルレンディングにはまり、いろいろ投資をしていました。

マネオ
https://www.maneo.jp/

今は法人向けに特化していますが、当初は困ってる個人を助ける意味合いが強かったです。
一番最初の投資で子どもの学費と子どもが生まれたので車を買い替えたいというのと2つ投資をしたら、いきなり子どもの車を買い替えたいというのが一番最初の支払いから未払い。

後に創業者(今は辞めてます)にお会いしたら「詐欺集団に大規模にやられた」とのこと。そういうことがあって貸し倒れがゼロだった法人に特化する今の形になったとのこと。今でも投資続けてますが確かに貸し倒れはゼロです。

最近は上場企業と組んで、横展開しています。
以下メルマガからの抜粋

●「LCレンディング」というサイトが立ち上がりますhttp://www.lclending.co.jp/)。

上場企業である、株式会社ロジコム(ジャスダック 8938)の子会社とて、
株式会社LCレンディングが設立されまた(私は社外取締役です)。

maneo及びUBIグループは、
これまでにも様々な収益不動産物件の取引を通じてロジコムさんと
くお付き合いをさせてもらっています

ロジコムさんは、maneoの資金調達力を見て、
こうた資金調達機能を自社グループ内に取り込みたいと要望された。

そこで、「LCレンディング」とて新たな
ソーシャル(クラウド)レンディング事業が始まることになったのです

システムやその他は、maneoマーケット(第二種金融商品取引業者)がサポートます
つまり、「LCレンディング」Powered by maneoマーケット、というわけです


7月からはLCレンディングの投資家登録ができるようになる予定です

http://www.lclending.co.jp/

その前に一度、↑このページをご覧いただければ幸いです

ロジコムグループさんは、商業不動産に強い会社です

LCレンディングを活用て、ロジコムグループさんに、
多いに、大いに、不動産の世界で活躍て頂きたいと願っています

ロジコムさんのIRも必見ですよ~!!
http://www.logicom.jp/

目敏い投資家はIR見るだろうな~。見ちゃうだろうな~^^。

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その後 ロジコム社の株価急騰してますね。
メルマガが6月2日配信なので、この情報ですかね。
http://stocks.finance.yahoo.co.jp/stocks/detail/?code=8938.T&d=1m

その他にも下記に投資をしています。
AQUSH(アクシュ)
https://www.aqush.jp/
ミュージックセキュリティーズ
http://www.musicsecurities.com/

アクシュはちょっと仕組みが複雑なので、個人的には投資しずらいですね。
ミュージックセキュリティーズはカンブリア宮殿を見て、理念に共感をして投資してみました。

海外では最近IPOしたレンディングクラブ(LC)が有名ですよね。
http://markethack.net/archives/51947065.html
上場後株価は低迷してますね。最初の評価が高すぎた典型ですね。
http://finance.yahoo.com/echarts?s=LC+Interactive#{"allowChartStacking":true}






 

今週の日経ビジネスの特集のROEランキングに我らが日本商業開発がランクインしてましたね。昨日は軟調で下げてますが 苦笑
割安株研究所さんが推奨すると狙い撃ちになるのは前回のノジマか何かでもありましたから、まあ短期筋のふるい落としにしかならないと思いますが。

資金を効率よく使うことは、本当に日本経済のためにも大事ですが、一方溜め込んでる企業の必ず出る「万が一の備え」も一理あって、資金の出し手の多様性のなさも大きな課題ですよね。

レントラックスも月次発表よかったですね。
https://www.rentracks.co.jp/ir/finance/others.html

これから九州新幹線で熊本から鹿児島に移動です。

20150623_055258

これから熊本・鹿児島に出張に行ってきます。
先々週の福岡出張に行った時は、ホテルの中国人比率がすごくて、朝食のレストランは中国人に囲まれてました。
お客さんでホテル業をしている方とも会っていて、「東○インはほぼ中国人で7時半にはパンがなくなるらしいよ。宿泊者がビニールに詰めて持っていってしまうみたい。うちは2割以下にするようにしてます。商売だけ考えれば違うのかも知れないけどね」とのこと。
マンションのモデルルームでも中国人比率を聞いてくるお客さんがいるらしいので、ホテルもその比率が売りになる時代が来るかも知れないですね。
個人的には日本人だ外国人だと言ってられるのも今だけで、外国人なくして商売は成り立たない時代が目の前まで来ていると思ってます。


2013年の年末から株式ポートフォリオをメモしているのですが、そのときの保有株が

1位 日本管理センター
2位 パラカ
3位 日本商業開発
4位 日本駐車場開発
5位 スターマイカ

となっていました。
全部不動産株です 苦笑

パラカは確か2010年に投資をして買った直後にだらだら下げ続け、ひたすらナンピン買いをしていた関係で長らく含み損状態が続いていました。

同じ業界・ビジネスモデルで(駐車場とアパートの違いはありますが)日本管理センターとの人気の違いに、いつかは見直されると思って持ち続けていましたが、FPGを見つけて乗り換えました。

どうしてパラカは日本管理センターほど上がらないのか?

パラカ 日本管理センター
一株利益伸び率
2011.9 -3% 74%
2012.9 34% 22%
2013.9 15% 25%
2014.9 2% 21% 

配当性向
2011.9 10% 33%
2012.9 10% 40%
2013.9 11% 40%
2014.9 13% 46%

日本管理センターのほうが一株利益伸び率が高いのに、配当性向も高い!
成長しているのに資金効率高いとは、まさにバフェット銘柄ではないでしょうか。

最近じりじり上がってるのは、買占めもあるみたいですね。
http://ameblo.jp/okuyama-tukito/entry-11991282607.html

パラカのアナリストレポート
http://column.ifis.co.jp/?s=%E3%83%91%E3%83%A9%E3%82%AB

日本管理センターが購入当時PER15倍で、パラカが10倍 
良いものを安く買うのが投資の基本と言われていますが、

バフェットの


すばらしい事業をそこそこの値段で買う


まさに日本管理センターとパラカの投資効率の差が、この名言を証明しているとあらためて確信しました。



 

昨日は前職の現役・OBOGのゴルフコンペで自己新を更新させていただき、コンペではよく最下位取るほどど下手くそなのですが、少し兆しが見えてきてがぜんやる気になっています 笑

パラカという株を以前所有していて、あまり利益が出ずに全株売ってしまったのですが、そのおかげでエナフンさんと出会えました。

2010年くらいにインデックス投資家の方のブログにかなり飽きてきていて、自分と同じ銘柄に投資をしている人がいないかと検索していて見つけました。

一番好きな投資家はバフェットですが、投資スタイルはピーターリンチのような無名の成長中小型株なのでエナフンさんの投資スタイルにはすごく共感します。

エナフンさんの梨の木
http://ameblo.jp/okuyama-tukito/
旧エナフンさんの梨の木
http://enafun.blog21.fc2.com/

書籍もすごくいい本です。

世界一やさしい株の本 (中経出版)
奥山月仁
KADOKAWA / 中経出版
2013-12-27


エナフンさんのブログのおかげで、かなり株についての見方・考え方は体系的に考えられるようになりました。
個人投資家に影響力も大きく、公開ポートフォリオで新規購入した銘柄が次の日に急騰することもあったりしました。

出会いをつくってくれたパラカについては、次回書きたいと思います。



昨日午後時間があいたのでネットで見つけた銀座のマッサージ店がすごく良かったので、紹介だけしますね。
 http://753753-3.com/

同じく昨日聞いた話が面白かったです。
欧米ではかなりロボットにより自動化された倉庫が稼動していて、一番進んでいるシステムがキバだったみたいで
アマゾンが買収しました。
http://www.fashionsnap.com/the-posts/2014-12-04/amazon-kiba/

ルンバの親戚のような形をしたバトラーと呼ばれるロボットが、今までの受注状況や今後の発注を予想して24時間動き回っているそうです。

一台約200万くらいで5年稼動なので、一日1000円!人を雇うことを考えたら激安です。
電気・クーラーも倉庫にはいらないので(普段は真っ暗だそうです)、コスト的にも環境的にメリット大です。

この超人手不足時代になぜ日本では全く普及しないかというと、既存の物流システム大手のダイフクや豊田自動織機が既存のシステムが売れなくなるのでそこの開発はほとんどしてないそうです。
日本では日立がつくっているそうですがあまり売れてないそうで、今後世界を席巻するのはインドのベンチャーだそうです。

この前米国の大手百貨店で買い物したらクレジット決済が、アイフォンでした。
最近新しいレストラン行くと、決済スマホやタブレット増えましたよね。
確かコスト削減の鬼サイゼリヤも全てそうすると記事出てましたね。行ってないのでわかりませんが。

大手POSレジ会社の新製品で、そういったものは一切でてこなくて門外漢のリクルートやベンチャーばかりですよね。

既存の物を無くしてしまう画期的な商品は最初こそ既存勢力の抵抗でなかなか普及進まないですが、時代の大きな流れは絶対に止められないので、株式投資でもそこを意識してやると長期的には大きな果実が得られますよね。ネット企業の投資なんかはその典型でしょうね。

日本商業開発 人気ブログの割安株投資研究所さんで再度取り上げられたので まだまだいきそうですね。
http://maropiko.hatenablog.com/entry/2015/06/18/114414
PER13倍  FPGの15倍といい成長株なのに安く放置されているのは過去高値掴みして、しこってる株(人)が多い証拠で、業績ついてくればまだ今回の商業開発のように再上昇するということですね。(そう信じたい自分がいます 笑)






 

FPG 終値1000円割れましたね。
1100円で一部指していたのですが、成立せず。
まあ結果的には良かったかもと思ってます。

証券リサーチセンターから最新のFPGのレポート出てました。
FPGホルダーは必見です!
http://column.ifis.co.jp/wp-content/uploads/2015/06/7148150612.pdf

このサイトは管理センターも定期的にレポートしてくれているので、よくチェックしてます。

レポートは今回の上方修正前なので、15年9月期の予想は思いっきりはずしてますね。
会社側の上期偏重のアナウンスを間に受けてますね。
FPGはIRが常に控えめなので、オーバートークする会社よりも安心感あります。
ミサワはひどかったですよね。
http://cervorosso.blog.jp/archives/1030428190.html

IPO直後の下方修正と増資後の下方修正は、資本市場を馬鹿にしてますよね。
いろんなしがらみがあって、やらざるを得ないのもわかりますが。

本決算発表まではPER20倍越えない限りは、一株も売らずにおこうかと思ってます。

クルーズ祭りが終わったら、日本商業開発が昨日は来ましたね。
買値100円なので個人ギネスの30倍までは持ってようと思ってます。









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