しんちゃんの投資備忘録

投資が何よりも大好きです。投資対象は上場株式、不動産(国内・海外)、未公開株、クラウドファウンディング、中古商品などなど。 投資に関しての雑感、情報を中心に日々興味あることも合わせて書いていこうと思ってます。

10年ぶりに中国に行ってきました。今回は上海と杭州です。
上海の空気が綺麗になっていてびっくりしました。以前は二度と来たくないというぐらいひどかったです。

中国に行ってるいろんな人に「日本は遅れてる!」と聞いてましたが自分の目で見て納得しました。
中国の進歩凄いです!

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この写真はアリババ本社です。
8号棟までありましたが社員入り切れず近所の学校をどかして、拡張工事をしていました。
アリババのTモールに旗幹店を出店できるとアリババの持ってるデータからその会社・商品の認知・興味・購入・ロイヤリティの詳細なデータをもらえるそうです。日系の某超大手日用品メーカーはそのデータ分析だけで20人配置しているとのこと。アリババのデータはネットサービスにとどまらずスーパーまで経営しているので決済も握っていることを考えると恐るべきデータの精度です。


余談ですがアリババのお膝元の杭州では道路のいろんなところにカメラが配置してあって、信号と連動させることで渋滞緩和に役立てているそうです。カメラはタクシーの中までありました。これは監視が目的だと思いますが。(上海に住んでる日本人の方は大阪の逃亡事件は中国であれば一日あれば捕まると言ってました)

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11月パフォーマンス   .5%
年間パフォーマンス      -0.9%

日産をゴーン逮捕の翌日に少しだけ購入してみました。

平均取得 年初 11月末 取得来 年初来 比率
バークシャー・ハサウェイ 140.29 199.06 218.42 56% 10% 56%
日本商業開発 1593 1722 1732 9% 1% 28%
エムケイシステム 1030 1157 525 -49% -55% 4.3%
M&Aキャピタル 1785 7370 4265 139% -42% 2.5%
日本M&Aセンター 1608 2685 2647 65% -1% 2.4%
FPG 981 1369 1230 25% -10% 1.6%
日本管理センター 537 1637 1019 90% -38% 0.6%
日産 945 994.3 5% 0.3%
クルーズ 3525 2480 2647 -25% 7% 0.2%
日本駐車場開発 138 192 160 16% -17% 0.05%
3.2%
ドル 112.8 113.43 1% 0.4%
※米国株はパフォーマンスは円計算ですが、騰落率はドルベースで計算してます。

■バークシャー・ハサウェイ    前期PER8.8倍(EPS25.12)前期PBR1.4倍

第3Qの決算は前年比営業利益倍増と絶好調です。オラクル新規購入してましたね。マイクロソフトはビルゲイツがバフェットと近すぎて買えないから代替ですかね。

■日本商業開発  PER14倍(120.91) 配当利回り3.2%(55)
地主リートで今期も営利はクリアすると思いますが上方修正はどうなんでしょうか。

■エムケイシステム PER37倍(13.95)前期配当利回り1.5%(8)
買値の半分までじりじり下げてきました 泣。

■M&Aキャピタルパートナーズ PER25倍(170.57)
PERがついに25倍まで下がってきました。底値かとは思いますが下落率大きく浮上には時間かかりそうです。

■日本M&Aセンター PER50倍(52.78) 配当利回り0.83%(22)
上方修正必至のPERかと思いますが、来期予想次第では怖いですね。

■FPG    PER11倍(EPS111.22) 配当利回り4.3%(53)
ここはもっと上げてもいいと思うんですけどね。

■日産     PER12.8倍(EPS127.87)         
配当利回り5.7%(57) 
友人からどうかな?と聞かれたので、乗りで買ってしまいました。今回の不祥事は企業価値とは関係ないと思うのですぐ戻すとは思いますが。

下記4銘柄はNISA枠でのみの保有です。 
■日本管理
センター 今期PER10,3倍(EPS104.78) 今期配当利回り4.1%(42)
■クルーズ 前期PER301倍(前期8.78) 
■日本駐車場開発 PER20倍(EPS7.77) 配当利回り2.6%(4.25) 

最近はパフォーマンスがさえないのもありますが、投資熱が全く盛り上がらないので銘柄探しもあまりしてません。来年は投資熱上げて永久保有銘柄のバークシャー以外は総入れ替え検討したいですね。

第2Qは赤字でした。

           前期比   進捗率
売上 187.05億 +244
%  57%
経常  17.28億 前期赤字      53%
利益  12.71億 +734%  58%
EPS 120.35円
PER 14.63倍(11月12日終値1761円)
配当金   55円
配当利回り 3.12%

販売用不動産 507億 +119億 (前Q388億) 
負債合計   562億 +165億 (前Q397億) 

決算説明でも仕入れを強調してます。地主リートという出口があるからだと思いますが。
地銀・生保などの金余り運用難がどこまで続くか次第ですね。

先日ソフトバンクビジョン出資先のWEWORKの説明を聞いてきました。
どの物件もほぼ完売でした。かなりオフィスはいけてます。フリーランスはもちろん駅前ペンシルビルを借りてる小規模事業者は採用もろもろ考えると一考の価値ありです。
逆に駅近のオフィス小規模ビルは、中長期的にシェアオフィスにマーケットを食われると思いました。








売上 220.43億(+4.6%)
営利 130.64億(2.6%)
利益     89.89億(6.2%)
EPS     99.71円(-6.3%)
配当  49.25円(+7.5%) 
配当性向49.4%


2019年9月期予想
売上 250.35億(+13.6%)
営利 145.24億(+11.2%)
利益 100.30億(+11.6%)
EPS    111.22円(+11.5%)
配当                53円(+7.6%)  
配当性向47.7%

終値1236円(11月5日)
PER11倍
配当利回り 4.28%

決算は前年割れでしたが今期予想が2桁成長だったからなのか、株価は反転しました。
オペリでどこまで利益が伸ばせるのかが不透明なのでPER11倍という低評価なんでしょうね。



売上143.78億 +6.1%  進捗率54%
営利69.44億  -2.7     55%
利益50.26億  -1.8%     59%
終値(11月2日)2847円 PER54倍(EPS52.78)

進捗率は高いですが利益は前年割れです。潮目が変わったのかもしれません。
比率は低いので、当面はステイで行こうと思ってます。


売上 80.18億(ー3.8%)
営利 31.65億(ー13.4%)
利益    20.92 億(ー19.6%)
EPS 134,59円(ー24.7%)    

今期予想
売上 95.48億(+19.1%)
営利 38.98億(+23.2%)
利益 26.61億(+27.2%)
EPS170.57円(+26.7%)

終値 4560円(2018年11月1日)
PER 26.74倍(今期予想)

まさかの本決算での大幅未達で株価は絶賛暴落中です。M&Aセンターも苦戦しているところを見ると相当過当競争になっているんでしょうね。6月につけた1万円から見ると半分以下です。M&A市場にはゆるぎない確信があるのと、そこまで持ち株比率高くないので、引き続きホールドしようと思います。

10月パフォーマンス   ー3.92%
年間パフォーマンス         ー3.31%

平均取得 年初 10月末 取得来 年初来 比率
バークシャー・ハサウェイ 140.29 199.06 205.14 46% 3% 54%
日本商業開発 1593 1722 1713 8% -1% 29%
エムケイシステム 1030 1157 590 -43% -49% 5%
M&Aキャピタル 1785 7370 5560 211% -25% 3.4%
日本M&Aセンター 1608 2685 2707 68% 1% 2.5%
FPG 981 1369 1103 12% -19% 1.6%
日本管理センター 537 1637 1229 129% -25% 0.8%
クルーズ 3525 2480 2483 -30% 0% 0.2%
日本駐車場開発 138 192 158 14% -18% 0.1%
3.6%
ドル 112.8 113.37 1% 0.3%
※米国株はパフォーマンスは円計算ですが、騰落率はドルベースで計算してます。

■バークシャー・ハサウェイ    前期PER10.7倍(EPS18.22)前期PBR1.4倍

IT株が主力じゃないのでパフォーマンスが悪いと嘆いてましたが、今となってはバークシャーが主力で今期は救われました。ただ長期的にはこの株主力だと夢がないので、エヌビディアあたりを仕込みたいですね。

■日本商業開発  PER14倍(120.91) 配当利回り3.2%(55)
この下落局面では踏ん張ってるほうかと。そろそろ3割くらいは他の不動産銘柄に振りたいですね。

■エムケイシステム PER22.8倍(13.95)前期配当利回り1.35%(8)
ありえない下方修正がでました 泣。すぽさん半分売ってたんですね さすがです。400円くらいまで下げそうですね。配当据え置きが唯一の救いかと。どこで損切りするかですね。

■M&Aキャピタルパートナーズ PER32倍(170.57)
決算結局前年割れでした。M&Aセンターも上期上方修正したとはいえ売上鈍化は否めないので潮目が変わってきてるのかも知れません。

■日本M&Aセンター PER51倍(52.78) 配当利回り0.64%(22)
上期の数字見る限りは上方修正期待大ですが、PERで見れば妥当なところですね。

■FPG    PER9.9倍(EPS111.22) 配当利回り4.8%(53)
決算見てみれば利益前年割れでしたね。利回りで見るとすごいですが 苦笑。

下記4銘柄はNISA枠でのみの保有です。
■日本管理
センター 今期PER11,7倍(EPS104.78) 今期配当利回り3.4%(42)
■クルーズ 前期PER283倍(前期8.78) 
■日本駐車場開発 PER20倍(EPS7.77) 配当利回り2.7%(4.25) 

9月パフォーマンス   4.17%
年間パフォーマンス      4.82%

平均取得 年初 9月末 取得来 年初来 比率
バークシャー・ハサウェイ 140.29 199.06 214.11 53% 8% 52%
日本商業開発 1593 1722 1829 15% 6% 28%
エムケイシステム 1030 1157 891 -13% -23% 7%
M&Aキャピタル 1785 7370 6870 285% -7% 4%
日本M&Aセンター 1608 2685 3410 112% 27% 3%
FPG 981 1369 1088 11% -21% 1.4%
日本管理センター 537 1637 1337 149% -18% 0.8%
クルーズ 3525 2480 2717 -23% 10% 0.2%
日本駐車場開発 138 192 177 28% -8% 0.05%
3.3%
ドル 112.8 113.5 1% 0.3%
※米国株はパフォーマンスは円計算ですが、騰落率はドルベースで計算してます。

■バークシャー・ハサウェイ    前期PER11.2倍(EPS18.22)前期PBR1.5倍
今年のパフォーマンスはバークシャーさまさまです。自社株買いの条件もPBR1.2倍から引き上げましたね。

■日本商業開発  PER15倍(120.91) 配当利回り2.95%(55)
TATERUショックで、なかなか不動産株は厳しいですね。地主ファンドの大口出資先の地銀は運用難が構造的なので、地価によほど大きな調整ない限り業績的には固そうです。ここのKPIは販売在庫ですね。

■エムケイシステム PER22.8倍(39.05)前期配当利回り0.89%(8)
8月16日の年初来安値640円から大分上げてきました。早く買値の1030円に戻って欲しいです。

■M&Aキャピタルパートナーズ PER41倍(165.76)
PER的には妥当な水準ですね。

■日本M&Aセンター PER64倍(52.78) 配当利回り0.64%(22)
上方修正ないと、説明できないPERかと。

■FPG    PER9.5倍(EPS114.4) 配当利回り4.5%(49.25)
なんでこんなに下がるのでしょうか?利回りもかなりの数字です。下方修正でも出るのでしょうか。景気はかなりいいので節税ニーズは強いはずなんですが。

下記4銘柄はNISA枠でのみの保有です。
■日本管理
センター 今期PER12,7倍(EPS104.78) 今期配当利回り3.15%(42)
■クルーズ 前期PER309倍(前期8.78) 
■日本駐車場開発 PER22.7倍(EPS7.77) 配当利回り2.4%(4.25) 

ITスタートアップ天国(スマホにもたくさん採用されてます)のイスラエルに今来ています。
行くまでは少しビビッてましたが、あまりの安全さにひょうし抜けです 笑
トランプさんが物議をかもした「嘆きの壁」や「パレスチナ自治区」(ガザではなくベツレヘム)にも行きましたが、観光客であふれていました。以前友人が北朝鮮にいってヨーロッパの観光客がたくさんいたというのを聞いて、日本の情報を鵜呑みにするのは本当にダメですね。

イスラエルがどうしてスタートアップ大国になったのか。

■ノーヒエラルキー
上司部下関係なく言いたいことをいう文化だそうです。その代わり大量生産は苦手だとか。イスラエル発の大企業が少ないのはこの文化といつ国が無くなるかわからないので。長期でものを考えることをあまりしないそうです。

■失敗を奨励する
とにかくやってみるという国民性だそうです。これは日本と全く真逆の文化ですね。これだけ社会が大きく変わるなかでは今後日本にも必要な考え方かと。大手VCの方は「失敗した理由が大事。他責か自責か」とおっしゃっていました。

■意思決定が早い
根回しとかは、全く必要なし。イエスノー興味有り無しがはっきりしているそうです。

■オリジナルへの強いこだわり
子どもの教育からして、一貫して人と違うことを奨励するそうです。

ご存知のように徴兵制があり学歴よりも軍歴が重要で、そこでのコミュニティから始まるスタートアップが多く、1200部隊というのが超エリートだそうです。(軍の組織図は誰も知らない)

今いけてるスタートアップはブロックチェーンに集中しているとのこと。

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一度は行くことをお薦めします!


8月パフォーマンス   2.02%
年間パフォーマンス      1.26% 
やっと年間でもプラスになりました。ただ持ち株のほとんどが年初来マイナスなので、気分はどんよりですが 苦笑。あまりの悪さに個人パフォーマンスランキングさんも全く見なかったのですが7月末で真ん中ぐらいだったので、少しほっとしました。皆さん今年は苦戦されてますね。


平均取得 年初 8月末 取得来 年初来 比率
バークシャー・ハサウェイ 140.29 199.06 208.72 49% 5% 52%
日本商業開発 1593 1722 1844 16% 7% 29%
エムケイシステム 1030 1157 793 -23% -31% 6%
M&Aキャピタル 1785 7370 6760 279% -8% 4%
日本M&Aセンター 1608 2685 2909 81% 8% 2.5%
FPG 981 1369 1223 25% -11% 1.6%
日本管理センター 537 1637 1281 139% -22% 0.8%
クルーズ 3525 2480 2362 -33% -5% 0.2%
日本駐車場開発 138 192 173 25% -10% 0.1%
3.3%
ドル 112.8 111 -2% 0.3%
※米国株はパフォーマンスは円計算ですが、騰落率はドルベースで計算してます。

■バークシャー・ハサウェイ    前期PER10.9倍(EPS18.22)前期PBR1.4倍
ソフトバンクビジョンも出資しているインドの決済会社のPaytmの出資はびっくりしました。
バークシャーが未上場ベンチャーのマイノリティ出資は初めてではないでしょうか。しかも新興国。
ヤフージャパンもQR決済のパートナーはPaytmなので、成功して欲しいですね。
ウーバーも出資検討してたみたいなので、完全に方針転換してますね。バークシャーは次世代大型ITベンチャーのポジションなかっただけに、今回の出資はホルダーとしては嬉しい限りです。

■日本商業開発  PER15倍(120.91) 配当利回り2.98%(55)
上方修正必至の決算発表での暴落。全く理解に苦しむ展開です。青山の結婚式場の案件も売却したみたいで仕入れも順調そうなので、今期はおもいっきり期待したいところです 笑。
https://tech.nikkeibp.co.jp/kn/atcl/nfmnews/15/081604380/

■M&Aキャピタルパートナーズ PER41倍(165.76)
6月の最高値10880円から見ると-38%なのでかなりの暴落ですが、年初来で見ると-8%なのでそうでもないんですね。昔のFPGではないですが急騰の反動は怖いですね。

■エムケイシステム PER20.7倍(39.05)前期配当利回り0.99%(8)
もっとも期待外れな銘柄ですが、不祥事での株価だと思っているので気長に戻るの待ってたいと思います。

■日本M&Aセンター PER56倍(52.78) 配当利回り0.73%(22)
年初来で見ると案外善戦してます。

■FPG    PER11.8倍(EPS114.4) 配当利回り3.6%(49.25)
ここもなかなか上値重いです。株は本当に忍耐ですね。

下記4銘柄はNISA枠でのみの保有です。
■日本管理
センター 今期PER12,7倍(EPS104.78) 今期配当利回り3.15%(42)
■クルーズ 前期PER23倍(前期8.78) 
■日本駐車場開発 PER31倍(EPS5.64) 配当利回り2.1%(3.75)

          前期比   進捗率
売上 176.35億 +408
%  54%
経常  21.56億 +683%     66%
利益  15.33億 +734  71%
EPS 120.63円
PER 14.88倍(8月13日終値1796円)

販売用不動産 388億 ー22億  
負債合計   397億 ー13億  

超絶決算出ましたね。第4Qの地主リートの販売余力残しての決算だけに、どこまで上方修正するのか
期待大だっただけに (泣)
昨日は一日外出で、終値みたときは目を疑いました (笑)
2000円は一瞬いったんですね。
トルコショックにしては下落幅大きいので、売り方が強いんでしょうね。

この株は本当に楽しませてくれますね。


 

          前年比  進捗率
売上  4.15億 +5.1%  18%
営利  0.08億 -50.1%  2%
利益 -0.56億 
株価(8月9日)675円 PER17倍(EPS39.05)     


社労夢事業
売上 3.50億  +10%
営利 0.69億  + 8%
CUBE事業
売上  0.65億  
-17
営利 
-0.61億 前年-0.47

第1Qの決算を受けて、絶賛暴落中です 苦笑。
バフェット、イーロンマスクともに四半期決算による短期志向が、経営に悪い影響を与えると
いっていますが、すごく共感します。
この銘柄も進捗率が悪いだけでこんなに下がるので、経営者としてはつらいところです。

BtoBクラウドサービスは、売上の鈍化が見られない限り持っていれば報われると考えてます。




売上 164.6億 前年比  ー4.0% 進捗率69%
営利     97.0億       ー14.4%         65%
利益     65.7億          ー18.5%           63%
本日8月3日 終値1168円
PER倍10.21(今期EPS114.4円)
配当利回り4.2%(今期配当金49.25円) 

PER、配当利回りともにかなり割安だと思うのですが、株価はずっと軟調です。
クロスセル商品である保険、不動産、M&Aがどこまでスケールするかで、評価大きく変わりそうですね。

昨日から札幌に来てますが、涼しくていいですね。
夏休みだからでしょうが、繁華街はすごい人です。

売上59.64億 -8.2%  進捗率22%
営利25.81億 -28.7%    20%
利益20.40億 -24.0%    24%
終値(8月2日)2996円 PER56倍(EPS52.78)

上期はもともとの発表通り前年割れでした。
思った以上に悪かったのか、株価かなり軟調です。それでもPER56倍なので相変わらず強いですが。

パフォーマンスがさえないと、なかなか元気でないですね。
バフェットのように絶好の買い場と思えるように、精進しないとですね。

7月パフォーマンス   2.29%
年間パフォーマンス   -0.73% 

年初来が2銘柄以外全てマイナスという、かなり最悪のポートフォリオとなってしまいました。
かなり自信喪失です 苦笑。

平均取得 年初 7月末 取得来 年初来 比率
バークシャー・ハサウェイ 140.29 199.06 197.87 41% -1% 49%
日本商業開発 1593 1722 1854 16% 8% 29%
エムケイシステム 1030 1157 810 -21% -30% 7%
M&Aキャピタル 1785 7370 7050 295% -4% 4%
日本M&Aセンター 1608 2685 2976 85% 11% 3%
FPG 981 1369 1354 38% -1% 2%
日本管理センター 537 1637 1333 148% -19% 1%
クルーズ 3525 2480 2059 -42% -17% 0.2%
日本駐車場開発 138 192 177 28% -8% 0.1%
5%
ドル 112.8 111.16 -1% 0.3%
※米国株はパフォーマンスは円計算ですが、騰落率はドルベースで計算してます。

■バークシャー・ハサウェイ    前期PER12.4倍(EPS18.22)前期PBR1.4倍
株主還元の思惑でやっと年初ぐらいに戻しました。アナリストレポートなどを見ると割安との判断が散見されるので、期待して見守りたいです。

■日本商業開発  PER15倍(120.91) 配当利回り2.96%(55)
年初来8%なのでけっしていい数字ではないですが、マイナスがオンパレードのなか救われました。

■M&Aキャピタルパートナーズ PER42倍(165.76)
決算発表を受けて大暴落ですね。M&Aセンターも前年割れだったので、その影響ももろに受けた感じです。
PERで見ると今が適正かと。

■エムケイシステム PER20.7倍(39.05)前期配当利回り0.99%(8)
少し戻しましたね。1000円までは道のり長そうですね。M&A(売り手として)を期待したいところです。

■日本M&Aセンター PER56倍(52.78) 配当利回り0.73%(22)
こちらも決算受けてかなり下がりました。それでもPER56倍なのでまだまだかと。スモールM&A市場は間違いなくこれからの市場なので、気長に持っていたいと思います。

■FPG    PER11.8倍(EPS114.4) 配当利回り3.6%(49.25)
こちらも決算はサプライズなく、当面の株価はあまり期待できないです。

下記4銘柄はNISA枠でのみの保有です。
■日本管理
センター 今期PER12,7倍(EPS104.78) 今期配当利回り3.15%(42)
■クルーズ 前期PER23倍(前期8.78) 
■日本駐車場開発 PER31倍(EPS5.64) 配当利回り2.1%(3.75)

どの銘柄も買い増ししたいぐらい、底値圏にあると思ってます。
ただPFにIT銘柄がエムケイシステムしかないので、クラウド関連の銘柄を追加したいですね。


売上63.67億 -4.2   進捗率 73%
営利27.42億 -10.8      71%
利益18.78億 -10.5      73%
終値(7月27日)9640円 今期PER58倍(今期EPS165.76)

台風で今日は一日自宅待機です。
M&Aキャピタルは業績は本当に安定してますね。



6月パフォーマンス  -2.29%
年間パフォーマンス   -2.95% 

日本商業開発を少しだけ売却しました。その日本商業開発の配当金で現金比率が少し
上がりました。

平均取得 年初 6月末 取得来 年初来 比率
バークシャー・ハサウェイ 140.29 199.06 186.65 33% -6% 47%
日本商業開発 1593 1722 1833 15% 6% 30%
M&Aキャピタル 1785 7370 9890 454% 34% 5.9%
エムケイシステム 1030 1157 691 -33% -40% 5.7%
日本M&Aセンター 1608 2685 3215 100% 20% 2.9%
FPG 981 1369 1429 46% 4% 2%
日本管理センター 537 1637 1305 143% -20% 0.8%
クルーズ 3525 2480 2039 -42% -18% 0.2%
日本駐車場開発 138 192 190 38% -1% 0.1%
4.8%
ドル 112.8 110.76 -2% 0.3%
※米国株はパフォーマンスは円計算ですが、騰落率はドルベースで計算してます。

■バークシャー・ハサウェイ    前期PER11.6倍(EPS18.22)前期PBR1.3倍
自社株買い水準のPBR1.2倍に近づいています。

■日本商業開発  PER15倍(120.91) 配当利回り3%(55)
じりじり2000円近くまで上げたのですが、そこから急落してしまいました。
なかなか厚い壁ですね。

■M&Aキャピタルパートナーズ PER59倍(165.76)
全体の相場に引っ張られてか、かなり下げましたが調整局面かと。

■エムケイシステム PER17.7倍(39.05)前期配当利回り1.15%(8)
契約不備によるペナルティで大きな損失が出て、株価暴落です。PER17倍なのでけしてまだまだ予断許さないですが。このペナルティがどんな影響があるので、四半期決算で見ていくしかないですね。
※追記 6月30日の下方修正のIRを見逃してましたので、修正させていただきました。なぜか今日は大幅上げでスタートしてます。

■日本M&Aセンター PER61倍(52.78) 配当利回り0.68%(22)
M&Aキャピタル同様調整局面ですね。M&A市場はまだまだ大きくなりますね。

■FPG    PER12.5倍(EPS114.4) 配当利回り3.4%(49.25)
なかなか株価は上がってこないですが、安心感はあります。

下記4銘柄はNISA枠でのみの保有です。
■日本管理
センター 今期PER12倍(EPS104.78) 今期配当利回り3.2%(42)
■クルーズ 前期PER23倍(前期8.78) 
■日本駐車場開発 PER33倍(EPS5.64) 配当利回り2%(3.75)





メルカリ噴きましたね。
公募でお持ちの方おめでとうございます。

大手証券会社を辞めてシンガポールでAI×ヘッジファンドを立ち上げた友人と数年ぶりに会って聞いた話では大手ヘッジファンドで成績がいいのは、ほぼほぼAIで運用しているファンドだそうです。
友人は為替トレーダーですが、数年前から仲間うちでなかなか勝てないのはAIの影響だと話題になってたそうです。
株式トレーダーがゴールドマンで600人から2人に減ったというニュースもありました。
https://gigazine.net/news/20170208-goldman-sachs-automation/
金融こそ膨大なデータを読み解くのでAIとの相性は抜群みたいです。

そんなときに大手証券会社の営業マンからこんなファンドの売り込みがありました。
GSグローバル・ビッグデータ投資戦略
https://fund2.smbcnikko.co.jp/smbc_nikko_fund/qsearch.exe?F=detail_kokunai1&KEY1=35312172
ファンドの規模が大きいため管理報酬大きくて、通常のファンドでは高く買えないデータを買えるのが強みだそうです。
クレジットカードのデータ(どこの店でどのくらい売れたか)も米国では売られているそうで、そういったデータを購入して運用しているとのこと。

これが本当だとすると、BtoC関連の銘柄は確実にAIにやられますね 笑。
パフォーマンスも悪くないようです。

チャート画像

銘柄発掘を楽しみとしている身としては、AIごときに負けたくないですね 笑。







5月パフォーマンス  -2.09%
年間パフォーマンス  -0.68% 

週末の出張でパフォーマンスの計算が抜けてました。
物忘れ最近激しいので、年ですね。

平均取得 年初 5月末 取得来 年初来 比率
バークシャー・ハサウェイ 140.29 199.06 191.53 37% -4% 47%
日本商業開発 1593 1722 1812 14% 5% 29%
エムケイシステム 1030 1157 971 -6% -16% 10%
M&Aキャピタル 1785 7370 10600 494% 44% 4.5%
日本M&Aセンター 1608 2685 3580 123% 33% 3%
FPG 981 1369 1461 49% 7% 2%
日本管理センター 537 1637 1475 175% -10% 1%
クルーズ 3525 2480 1951 -45% -21% 0.2%
日本駐車場開発 138 192 183 33% -5% 0.1%
3%
ドル 112.8 108.8 -4% 0.3%
※米国株はパフォーマンスは円計算ですが、騰落率はドルベースで計算してます。

■バークシャー・ハサウェイ    前期PER11.9倍(EPS18.22)前期PBR1.4倍
今回のパフォーマンスのA級戦犯ですね 笑。最近またバフェット本をいろいろ読み漁ってます。全体に惑わされず個別株にフォーカスすることあらためて気づきました。
■日本商業開発  PER15倍(120.91) 配当利回り3%(55)
6月に入って上げてきました。決算の伸びを見ると少し持高減らそうかと。
■エムケイシステム PER20倍(50.67)前期配当利回り1.1%(11)
決算発表で大分下げましたね。決算発表を見る限り問題ないかと。
https://logmi.jp/288196
ここで買い増しできるぐらいじゃないと、持ってる意味ないかも知れません。
■M&Aキャピタルパートナーズ PER64倍(165.76)
買値から5倍まで来ました。M&Aはまだまだこれからの市場だと思うので、久しぶりのテンバガー株として期待して持ってようと思います。
■日本M&Aセンター PER68倍(52.78) 配当利回り0.6%(22)
買値からここも2倍です。高PERでも高いパフォーマンスが出るいい見本かと。あまり資金を必要としないビジネスなので、配当性向を上げて欲しいですね。
■FPG    PER12.7倍(EPS114.4) 配当利回り3.37%(49.25)
じりじり上げて来ましたね。PER・配当利回りともに割安なので、下値は固いかと。

下記4銘柄はNISA枠でのみの保有です。
■日本管理
センター 今期PER14倍(EPS104.78) 今期配当利回り2.8%(42)
管理戸数の伸びを見ると厳しいですね。スルガ銀行問題はかなり根深く、地方の一棟ものはかなり大きな打撃を受けると思います。
■クルーズ 前期PER222倍(前期8.78) 
気持ちいいくらい下げますね。配当も意味ない(少なくて)ということでなくなりました。
https://logmi.jp/289325
説明会見ると引き込まれるんですよね。売上が大きく伸張したら、再検討ですね。
■日本駐車場開発 PER32倍(EPS5.64) 配当利回り2%(3.75)




期待が大きいだけに、来期予想はがっがりです 笑。
有望な銘柄が見つかった段階で少し調整しようかと。

売上312.60億  +17.5%

経常 30.44億  -40.2%(不動産は金利負担大きいので経常を採用)
利益 19.58億     -69.6%
粗利 68.58億     -11.05%
粗利率 21.9%  前年28.9%
販売在庫415億   前年316億 99億増加
ROE     10.4 %     前年44%
EPS 109.61円    -70.1%
配当金55円    前年55円
配当性向50%   前年15% 


今期予想
売上325.0億 +4.0%
経常 32.4億 +6.4%
利益 21.6億 +10.3%
終値1811円(5月11日)(去年5月11日1622円) 
時価総額323億(去年289億)
今期EPS120.91円
今期PER15倍
配当金55円
配当利回り3.03% 
配当性向 45.5%

PER,配当利回りで見ると今の株価が適正ですね。




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