しんちゃんの投資備忘録

投資が何よりも大好きです。投資対象は上場株式、不動産(国内・海外)、未公開株、クラウドファウンディング、中古商品などなど。 投資に関しての雑感、情報を中心に日々興味あることも合わせて書いていこうと思ってます。

マンガーの投資術 バークシャー・ハザウェイ副会長チャーリー・マンガーの珠玉の言葉 富の追求、ビジネス、処世について ( )










マンガーはバフェットほど有名ではないかも知れませんが、バフェットおよびバークシャーへの貢献はあまりにも大きいです。
一番の功績はグレアムの割安株投資に傾注していたバフェットを優良株投資に鞍替えさせたことです。

「適正な価格で売られている偉大な会社は、割安な価格で売られているそこそこの会社よりも優れている」

現金の重要性も何度も何度もバフェット本で学んでいるつもりが、ついつい現金を寝かせているのがもったいないと投資をしてしまいますが、暴落までの忍耐が本当に大事だとあらためて気づかされました。リーマンから10年そろそろ何か来てもおかしくないです。

この本はマンガーですがバフェット本は定期的に読み返さないと本当にだめですね。






3月パフォーマンス ー4.84%
年間パフォーマンス  0.97% 

平均取得 年初 3月末 取得来 年初来 比率
バークシャー・ハサウェイ 140.29 199.06 199.48 42% 0% 50%
日本商業開発 1593 1722 1726 8% 0% 29%
エムケイシステム 1030 1157 1359 32% 17% 10%
M&Aキャピタル 1785 7370 9010 405% 22% 5%
日本M&Aセンター 1608 2685 3660 128% 36% 3%
FPG 981 1369 1379 41% 1% 2%
日本管理センター 537 1637 1617 201% -1% 1%
クルーズ 3525 2480 2159 -39% -13% 0.2%
日本駐車場開発 138 192 175 27% -9% 0.1%
0.5%
ドル 112.8 106.25 -6% 0.3%

※米国株はパフォーマンスは円計算ですが、騰落率はドルベースで計算してます。

■バークシャー・ハサウェイ    前期PER11倍(EPS18.22)前期PBR1.4倍
大型減税効果ではさすがにないでしょうが、決算良くPERは劇的に下がってます。ただこの株はPBRで見てる投資家が多いので1.4倍は適正ですね。
■日本商業開発  前期PER15.69倍(109.98) 前期配当利回り3.18%(55)
前期の上方修正が出ましたね!やっと報われそうです 笑。
■エムケイシステム 前期PER25.19倍(53.94)前期配当利回り0.81%(11)
株式分割に合わせて1円増配しましたね。
■M&Aキャピタルパートナーズ PER54.35倍(165.76)
絶好調で株価も9000円を突破しました。同業のストライクが少し業績軟調なので競争が激化してるんでしょうね。
■日本M&Aセンター 前期PER76.39倍(47.91) 前期配当利回り0.46%(17)
こちらも株式分割しています。
■FPG    PER12.33倍(EPS114.45) 配当利回り3.49%(49.25)
卓球の張本選手とスポンサー契約したとのことで、どんな効果があるのでしょうか。業績良い企業が増えているので業界的にはかなり追い風かと。

下記4銘柄はNISA枠でのみの保有です。
■日本管理
センター 今期PER17倍(EPS104.78) 今期配当利回り2.36%(42)
■クルーズ 前期PER7.98倍(前期269.05) 前期配当利回り0.7%(前期15)
■日本駐車場開発 PER32.8倍(EPS5.64) 配当利回り2.03%(3.75)

3月は株価の大幅調整ならびに3月決算の配当落ちも重なってかなり軟調でしたが、気長に眺めていたいと思います。調べたい銘柄もあるのですが、いまいち最近は投資意欲が減退していますので気持ち盛り上がったらまたいろいろ書きたいと思います。



2月パフォーマンス ー2.03%
年間パフォーマンス  3.95% 
  

平均取得 年初 2月末 取得来 年初来 比率
バークシャー・ハサウェイ 140.29 199.06 207.2 48% 4% 50%
日本商業開発 1593 1722 1855 16% 8% 29%
エムケイシステム 2059 2313 2457 19% 6% 10%
M&Aキャピタル 1785 7370 8470 375% 15% 5%
日本M&Aセンター 3216 5370 6960 116% 30% 3%
FPG 981 1369 1412 44% 3% 2%
日本管理センター 537 1637 1780 231% 9% 1%
クルーズ 3525 2480 2147 -39% -13% 0.2%
日本駐車場開発 138 192 185 34% -4% 0.1%
0.5%
ドル 112.8 107.19 -5% 0.3%
※米国株はパフォーマンスは円計算ですが、騰落率はドルベースで計算してます。

■バークシャー・ハサウェイ    前々期PER11.5倍 前々期PBR1.5倍
12月決算なので、そろそろですね。暴落時は200ドル割ましたがすぐに戻しましたね。円高なのでその辺がパフォーマンスの足を引っ張ってます。モーニングスターには12月の決算でてますね。
https://www.morningstar.co.jp/frstock_us/stock.html?symbol=BRK.B
大幅増益でPERが11倍にまで下がってます。この株はPBRなので1.5倍は適正ですね。自社株買いのバーを1.2倍から1.4倍まで引き上げているのでそこも安心材料です。
■日本商業開発  PER23.25倍(79.78) 配当利回り2.96%(55)
2000円の壁は厚いですね。
■エムケイシステム PER22.77倍(107.89)配当利回り0.85%(21)
3Qの進捗悪く株価さえませんが、クラウドの流れは間違いなく加速すると思うので気長に待ちます。
■M&Aキャピタルパートナーズ PER51.09倍(165.76)
株価強いです。落ちてもすぐに戻しますね。
■日本M&Aセンター PER72.63倍(95.83) 配当利回り0.49%(34)
こちらも強いです。中小のM&Aはビズリーチも参入したりとますます活性化しそうです。
■FPG    PER12.33倍(EPS114.45) 配当利回り3.49%(49.25)
直近少し買い増ししました。PERおよび配当利回り見ても割安かと。

下記4銘柄はNISA枠でのみの保有です。
■日本管理
センター 今期PER17倍(EPS104.78) 今期配当利回り2.36%(42)
■クルーズ 前期PER7.98倍(前期269.05) 前期配当利回り0.7%(前期15)
■日本駐車場開発 PER32.8倍(EPS5.64) 配当利回り2.03%(3.75)
クルーズの暴落がすごいです。売っておいて本当に良かったです。




          前期比   進捗率
売上 120.54億  
0.5%  38%
経常   4.93-79.8%     24%
利益   3.11-93.2%  22%
EPS 78.37円
PER 23.61倍(2月16日終値1851円)

販売用不動産 500億 +184億 前期比+58%  
負債合計   509億 +140億    +38%
販売管理費  22.1億 +2.24億     +11%

決算発表後にサプライズがあったわけでもないのに、上げましたね。
IRでは未発表ですが、多摩ニュータウンの土地を取得したみたいです。
https://www.kensetsunews.com/archives/157483

来期EPS楽観的にみて+30%とすると約100円。
PER20倍とすれば2000円あたりが目標株価ですかね。

第3Qにきて失速しましたね。上方修正どころか通期達成もぎりぎりそうです。
社労夢事業は順調ですが、CUBE事業が相変わらず赤字です。
 

         前年比  進捗率

売上 13.71億 +37%  68%
営利  2.89億 +26%  63%
利益  1.87億 +26%  64%

社労夢事業
売上 9.86億  +18%
営利 3.19億  +31%
CUBE事業
売上  3.86億
営利 
-0.31

暴落相場のたびに現金の威力を再認識しますね。
フル投資だと持ち株も下がっているので現金化しにくいですからね。


今日も下げ凄いですね!絶好の買い場と自分に言い聞かせてます 笑。
新高値更新をした(完全に過去形ですね)FPGを少し買い増ししました。

売上22.83億 -10.7   進捗率26%
営利10.34億 ー19.5      26%
利益 7.21億 -19.8      28%
終値(2月8日)8000円 今期PER48倍(今期EPS165.76)

以前ブログでも書きましたが、やはり買収したレコフの反動が出ましたね。

大手証券会社の営業マンとはIPO株欲しさに何人かお付き合いしていますが、だいたい営業マンが見返りにラップ口座や投資信託を求めてきます。(大手証券会社の口座はこのブログには反映させていません)
そんななかかなり人気の高いIPO株をくれた営業マンに「ラップでも投資信託でも好きなの提案してよ」と言ったときに「そんなお客さんが儲からないの提案しませんよ、勧めたいのがあれば連絡します」と言ってた営業マンから6日に「千歳一隅のチャンスがきました!」とニッケイレバレッジを勧められ7日に売却してたった1日で6%利確しました。
金融の営業マンは基本信用してないだけに、そういう営業マンがいることに少し嬉しかったです。










またも上方修正!本当に強いです。

売上199.63億 +33.1%  進捗率83%
営利103.57億 +35.2%     91%
利益73.32億  +39.3%     95%
終値(2月1日)6790円 PER71倍(EPS95.83)

進捗率見るともう1回(通期で3回)も夢ではないかと。

最近個人的にも7年前くらいに投資していた(僕はかなり小額です)ベンチャーが大手人材情報の会社に買収されたりと、会社名義も入れるとこの1年で3件ほどイグジットしました。これだけ身近でM&Aがあるので、世の中的にはまだまだたくさんあるんでしょうね。

後日談でゴルフの月例で偶然一緒にまわったのがこの大手人材情報会社の役員の方でした。
「最近○○買収されましたよね」「それ俺が担当したんだよ」世間は本当に狭いです。



1月パフォーマンス 6.28%
年間パフォーマンス 6.28% 
  

1月から絶好調なだけに、逆に不安です 苦笑。
現金比率大きく下がったのは運用資金から出金したためで、追加投資はありません。


平均取得 年初 1月末 取得来 年初来 比率
バークシャー・ハサウェイ 140.29 199.06 214.38 53% 8% 50%
日本商業開発 1593 1722 1816 14% 5% 29%
エムケイシステム 2059 2313 2600 26% 12% 10%
M&Aキャピタル 1785 7370 8530 378% 16% 5%
日本M&Aセンター 3216 5370 6500 102% 21% 3%
日本管理センター 537 1637 1753 226% 7% 1%
FPG 471 1369 1660 252% 21% 1%
クルーズ 3525 2480 2653 -25% 7% 0.2%
日本駐車場開発 138 192 193 40% 1% 0.05%
0.5%
ドル 112.8 108.83 -4% 0.3%
※米国株はパフォーマンスは円計算ですが、騰落率はドルベースで計算してます。

■バークシャー・ハサウェイ    前期PER28.3倍 前期PBR1.7倍
アマゾン・JPモルガンと従業員向けヘルスケアで合弁会社をつくると報道ありましたね。
米国の大型減税でかなりの恩恵があるとの見方で急騰してますが、どこかで大きな調整あるかと。
足元円高なのでパフォーマンスは悪いですが、海外不動産購入でドルで借りてるので複雑です 苦笑。

■日本商業開発  PER22.76倍(79.78) 配当利回り3.02%(55)
第3Qの決算が2月14日バレンタインデーなので、チョコともども楽しみしたいと思います。リリースで来期の大型案件のがあったのですが、今期の余裕の表れですかね。相変わらず自分の脳天気さにあきれます。

■エムケイシステム PER24倍(107.89)配当利回り0.81%(21)
じりじりまた上げてきましたね。来期予想で見ればPERはまだまだ安いかも知れません。

■M&Aキャピタルパートナーズ PER51.46倍(165.76)
年初から飛ばしてましたが、第1Qの去年のレコフの大型案件の反動でかなり下げました。
M&A市場は相変わらず絶好調なので、今の持ち株ががっちり握っておきたいと思います。
目標はテンバガーです 笑。

■日本M&Aセンター PER67.83倍(95.83) 配当利回り0.63%(34)
今期2度目の上方修正です。配当も増配のようです。この株については死角は見当たらないです。

下記4銘柄はNISA枠でのみの保有です。
■日本管理
センター 前期PER19.15倍(EPS91.52) 前期配当利回り2.11%(37)
じりじり上げてきましたね。管理戸数がかなり鈍化しているのが個人的には気になります。
■FPG    PER14.50倍(EPS114.45) 配当利回り2.96%(49.25)
気がつけば上場来高値更新してますね。昨日の決算受けて暴落してますが、内容見る限り問題ないかと。追加投資を検討中です。
■クルーズ 前期PER9.86倍(前期269.05) 前期配当利回り0.56%(前期15)
■日本駐車場開発 PER34.21倍(EPS5.64) 配当利回り1.93%(3.75)

これだけ株高が継続するのは、何か気持ち悪いです。だいたい○○ショックみたいなのが
1年に1回はあったと思うのですが。企業業績も絶好調なのであまり心配する必要はないのかも知れませんが、浮かれないようにはしたいです。



前から行ってみたかったCESに初めてきました。
写真はパナソニックのブースです。

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車の展示が多く、家電ショーならぬモーターショーのようでした。
車の家電化が加速すると、半導体の需要は凄いことになりそうです。

この時期ラスベガスのホテルはバカ高く、普段は2万円ぐらの客室がこの時期は7万円ぐらになります。あんまり高いのでAIRBで一軒屋を借りました。写真はお借りした家の鍵の写真です。
日本も民泊が解禁されたらこういったキーがかなり売れそうですね。

IMG_0300
せっかくラスベガスに行ったので、ついでにアマゾンに1000億円で買収された靴の通販のザッポスに会社見学をしてきました。
IMG_0332

アマゾンとは全く接点がないそうです。ある意味ベゾスからすると多様性の象徴としてなんですかね。

海外に行く度に日本が遅れていることを痛感します。日本株よりも海外株のほうが超お宝株はたくさん眠ってそうですね。


今年もよろしくお願いします。
毎年恒例の持ち株の高値安値を調べてみました。

バークシャー・ハサウェイ(12月決算)
最安値 最高値 変化率
2016 2 123.55 12 167.25 35%
2017 1 158.61 12 200.50 26%
年始に最安値つけて年末に最高値と理想的な形ですね。
基本老後の資産防衛の意味合い強いので、気長に見守りたいと思います。

※EPSは株価直近の今期予想を入れてます。
日本商業開発(3月決算)
最安値 PER EPS 最高値 PER EPS 変化率
2016 1 1363 6.69 203.86 4 2239 8.77 255.16 64%
2017 4 1591 19.94 79.78 2 2089 8.19 255.16 31%
今年は振れ幅意外と小さかったですね。あの驚愕の決算前に最安値をつけているので、投資家は警戒してたということですね。決算前に買った自分の愚かさをあらためて認識しました 苦笑。

M&Aキャピタルパートナーズ(9月決算)
最安値 PER EPS 最高値 PER EPS 変化率
2016 2 1448 23.63 61.26 12 3070 34.14 89.93 112%
2017 1 3075 34.19 89.93 10 7950 47.96 165.76 159%
バークシャーと同じく年始に最安値で年末にかけて最高値と理想的です。PER的にもM&Aセンターとの比較でみると適正ですね。

日本M&Aセンター
最安値 PER EPS 最高値 PER EPS 変化率
2016 2 2150 38.92 55.24 6 3565 52.93 67.35 66%
2017 1 3185 47.29 67.35 10 5740 67.83 84.62 80%
最高値の67倍はちょっと行き過ぎですね。

エムケイシステム(3月決算)
最安値 PER EPS 最高値 PER EPS 変化率
2016 2 1029 13.57 75.80 1 2110 27.84 75.80 105%
2017 4 1490 13.81 107.89 12 2569 23.81 107.89 72%
すぽさんは割安と評価してますね。来期決算予想によってはPER30倍以上も確かにありえますね。第3Qの決算を見て追加投資を検討してみようと思います。

今年は大きな調整あるかも知れません。
新銘柄の発掘も2つくらいはしたいですね。

今年もよろしくお願いします。



12月パフォーマンス     前月比3.14%(前月2.11%)
2017年パフォーマンス 
8.59%(2016年11.37%

この絶好調の相場でお恥ずかしい限りです。前半の数字を考えれば良しとしないといけないですね。
超大型株のバークシャーに救われました。このブログを始めて3年連続で10%前後と、今さらですがバフェットの長期での20%の偉大さが身にしみます。

平均取得 年初 12月末 取得来 年初来 比率
バークシャー・ハサウェイ 140.29 163 199.12 42% 22% 47%
日本商業開発 1593 2004 1722 8% -14% 27%
エムケイシステム 2059 2313 12% 9%
M&Aキャピタル 1785 3200 7370 313% 130% 4%
日本M&Aセンター 3216 3250 5370 67% 65% 2%
日本管理センター 537 1301 1637 205% 26% 0.9%
FPG 471 1009 1369 191% 36% 0.8%
クルーズ 3525 2749 2480 -30% -10% 0.2%
日本駐車場開発 138 166 192 39% 16% 0.1%
8.7%
ドル 116.72 112.8 -3% 0.3%
※米国株はパフォーマンスは円計算ですが、騰落率はドルベースで計算してます。
■バークシャー・ハサウェイ    前期PER26.4倍 前期PBR1.6倍
今年はこの超大型株に救われました。本来はディフェンシブの意味で保有してましたが、そのあたりがバブルの様相なのかも知れません。

■日本商業開発  PER21.58倍(79.78) 配当利回り3.2%(55)
年初来-14%では 泣。まさかの大幅減益予想ではありましたが、冷静に考えれば予期できていたでしょう。
経験値を上げてもらったという意味では感謝かと 苦笑。来年5月の決算発表が来期の利回りのひとつの大きな山場ですね。

■エムケイシステム PER21.44倍(107.89)配当利回り0.91%(21)
今期一番新規で投資した銘柄です。買っても買っても下がるので、本来であれば仕込み中の下落が大歓迎のはずですがその辺がメンタル含めまだまだですね。

■M&Aキャピタルパートナーズ PER44.46倍(165.76)
今期2.3倍と一番のパフォーマンスでした。持ち株比率低いので貢献度は小さいですが、テンバガー狙えそうなのでしっかり持ち続けようと思います。

■日本M&Aセンター PER63.46倍(84.62) 配当利回り0.63%(34)
M&Aキャピタルと株価はいい勝負でしたが、ここにきて差がついてきました。M&A業界の未来は明るいので、この2銘柄の株価のデッドレースを来年も見守っていければと。

下記4銘柄はNISA枠でのみの保有です。
■日本管理
センター PER17.88倍(EPS91.52) 配当利回り2.26%(37)
■FPG    PER11.96倍(EPS114.45) 配当利回り3.6%(49.25)
■クルーズ 前期PER9.21倍(前期269.05) 前期配当利回り0.6%(前期15)
■日本駐車場開発 PER34.04倍(EPS5.64) 配当利回り1.95%(3.75)
2014年に投資した銘柄が来年末で5年満期です。売らなくてはいけないのかと思って調べてみたら、口座変更できるみたいで移した時の時価が取得価格になるようです。
自分のメモリーとしてNISAで購入した株は、口座変更後もよっぽど業績悪くない限りは保有し続けようと思います。





11月パフォーマンス   2.11%
年間パフォーマンス     .13
先月はクルーズおよびもともと短期目的だったパークシャーテクノロジーをNISA分のみ残して全て売却しました。
商業開発の低迷でしょぼい成績ですが、気長に頑張りたいと思います。

11月末
平均取得 年初 11月末 取得来 年初来 比率
バークシャー・ハサウェイ 140.29 163 193.01 38% 18% 46%
日本商業開発 1593 2004 1657 4% -17% 26%
エムケイシステム 2059 2281 11% 9%
M&Aキャピタル 1785 3200 7040 294% 120% 4%
日本M&Aセンター 3216 3250 5610 74% 73% 2%
日本管理センター 537 1301 1519 183% 17% 0.9%
FPG 471 1009 1383 194% 37% 0.8%
クルーズ 3525 2749 2491 -29% -9% 0.2%
日本駐車場開発 138 166 165 20% -1% 0.1%
12%
ドル 116.72 112.13 -4% 0%
※米国株はパフォーマンスは円計算ですが、騰落率はドルベースで計算してます

■バークシャー・ハサウェイ    前期PER25.1倍 前期PBR1.5倍
相次ぐハリケーンの襲来で保険事業がかなり足をひっぱりましたが、年初来18%アップと株価は驚くほど順調です。減税の法案次第ではまだまだ伸びしろあるかと 笑。
こちらに最近買い増ししたリストがでています。このサイトはおすすめです。
https://www.stockclip.net/notes/1969

■日本商業開発  PER20.77倍(79.78) 配当利回り3.3%(55)
販売のリリースで大きいのが2件、第3Qは期待したいところです。地主リートの資金集めも順調で何よりです。

■エムケイシステム PER21.14倍(107.89)配当利回り0.92%(21)
上方修正待ちですね。株価もいい感じです。

■M&Aキャピタルパートナーズ PER42.47倍(165.76)
■日本M&Aセンター PER66.29倍(84.62) 配当利回り0.6%(34)
M&Aキャピタルの暴騰ぶりがすごいです。PERもM&Aセンター超えましたね。株価の大きな調整あれば買い増ししたい2銘柄です。

下記4銘柄はNISA枠でのみの保有です。
■日本管理
センター PER16.59倍(EPS91.52) 配当利回り2.43%(37)
■FPG    PER12.08倍(EPS114.45) 配当利回り3.56%(49.25)
■クルーズ 前期PER9.25倍(前期269.05) 前期配当利回り0.6%(前期15)
■日本駐車場開発 PER29.25倍(EPS5.64) 配当利回り2.27%(3.75)
クルーズが売却後の上げ、毎度のことで泣けますね 苦笑。

NISA分抜いての主力株が5銘柄となり、銘柄数としては理想かも知れません。 




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写真は三井不動産も参画しているニューヨークのハドソン川沿いの再開発の工事現場です。
http://www.mitsuifudosan.co.jp/corporate/news/2017/0901/index.html
ニューヨークは大企業がハドソン川沿いにどんどん移転しているそうです。
日本でいえば新宿・渋谷から港・中央にというイメージでしょうか。

対岸のニュージャージー州もその流れ(フェリーで10分くらい)とトランプ大統領イバンカさんの娘婿のクシュナさんが中心となってどんどん開発が進んでいました。もともと大手ディベロッパーの御曹司だそうです。
http://www.newsweekjapan.jp/stories/world/2017/03/post-7267.php

最近もテレビでカナダのトロントやオーストラリアのシドニーで家賃が高騰して大問題になっているとのニュースがありましたが、NYも同じでどんどん家賃が上がっていて周辺にまで波及しているそうです。
不動産価格の高騰だけであればバブルの懸念も感じますが、家賃の高騰となると実需を伴うのでまだまだ予断を許さないかと。労働の都市化はいくらネット社会といっても当面関係なさそうです。

米国の住宅不動産の投資のポイントは学校区だそうです。教育にいとめをつけないのは万国共通ですね。
12月の会計検査院の会議でどんな改正案が出てくるか、海外不動産投資を検討している方はきがきではないですね。
https://www.kenbiya.com/column/zei/25/




12月のIMG_0214





クルーズ第2Q決算です。
売上 118.33億  -25%

営利   4.31億  -71%
利益   2.20億  -79%

ショップリスト事業
売上  101億  +9%
利益    5億  +31%

昨日全株(NISAのみ継続)売却しました。
https://crooz.co.jp/wp-content/uploads/2017/11/6d0759e181383bb380c5de683d050e40-2.pdf
理由は
・ショップリスト事業の成長率鈍化および大型投資
・アピールポイントの違和感(オフィスコスト削減・新規事業・M&A)

ショップリスト事業の収益性と新規事業の立ち上げにかなり時間と資金がかかりそうですね。

このブログを始めてから一番損した銘柄ですね。
ついつい今までは損失を確定するのが苦手で塩漬けする傾向にあったのですが、含み損をみるたびに精神衛生的にもよくないですし、決算読んでわくわくする銘柄のみ保有し続けたいと思います。
この教訓を次に生かしていきたいですね。



先日のパークシャーテクノロジーの決算と昨日のクルーズの決算を見て両銘柄とも決算翌日(クルーズは本日)持ち株を全株(クルーズのみNISA分は除く)売却しました。
おってブログで決算発表考察を書いておきます。

ポートフォリオ2位の日本商業開発第2Qの決算。
在庫に対する販売率4%なので第4Qの地主リートへのブレイクの序章と期待したいところです 笑

           前期比    進捗率
売上 54.36億 
-43%   17%
経常 
ー2.46億(20.2億 )    
利益 
-2.02億(41.5億) 
EPS 78.37円
PER 20.77倍(11月14日終値1628円)

販売用不動産 465億 +149億 前期比+26%  
負債     491億 +122億    +25%
販売管理費  14.8億 +1.47億     +10%


売上 販売在庫 販売率 粗利率
18.2Q 19 465 4% 50%
18.1Q 34 368 9% 23%
17.4Q 146 316 46% 26%
17.3Q 24 354 41% 38%
17.2Q 57 292 8% 39%
17.1Q 39 306 19% 21%
16.4Q 31 226 17% 29%
16.3Q 21 163 19% 11%
16.2Q 2 134 16% 63%
16.1Q 119 88 2% 52%

こんなニュースもありました。
フィデリティ、
日本商業開発を 1.15%保有減(→ 3.85%)




         前年比  進捗率
売上 9.24億  +71%  46%
営利 2.02億  +28%  44%
利益 1.30億  +21%  44%

単独の社労夢事業の数字
売上 6.57億  +22%
営利 2.17億  +36%

第1Qの進捗率がかなり悪かったので少し心配しましたが、一気に取り返しましたね。
下期偏重とのことなので、そうなると上方修正も必至ですね 笑。

買い増し検討しようかな。



10月パフォーマンス   3.41%
年間パフォーマンス    2.79

この大相場に情けない限りですが、やっとプラスなので素直に喜びたいと自分に言い聞かせてます 笑。
最近投資熱も冷めぎみで買いたい銘柄も出てこないですが、勝負する銘柄がふってくるまではのんびり行こうかと思います。

10月末
平均取得 年初 10月末 取得来 年初来 比率
バークシャー・ハサウェイ 140.29 163 186.94 33% 15% 43%
日本商業開発 1593 2004 1670 5% -17% 25%
エムケイシステム 2059 2143 4% 8%
クルーズ 3209 2749 2546 -21% -7% 4%
M&Aキャピタル 1785 3200 5930 232% 85% 3%
日本M&Aセンター 3216 3250 5410 68% 66% 2%
パークシャーテクノロジー 7364 12750 73% 1.7%
日本管理センター 537 1301 1525 184% 17% 0.9%
FPG 471 1009 1310 178% 30% 0.7%
日本駐車場開発 138 166 166 20% 0% 0.1%
10.6%
ドル 116.72 113.96 -2.4% 0.0%

※米国株はパフォーマンスは円計算ですが、騰落率はドルベースで計算してます

■バークシャー・ハサウェイ    前期PER21.1倍 前期PBR1.5倍
買い損ねたエヌビディアと登録銘柄として並べてるので、株価並ばれ絶賛引き離されてるのを見て毎日複雑な心境です 苦笑。トランプ減税の恩恵が大きな銘柄なので上げているんでしょうね。

■日本商業開発  PER20.93倍(79.78) 配当利回り3.29%(55)

今期のA級戦犯です。11月の上期決算も期待せず見守る予定です。世界的にも不動産高なのと都市部の底堅さが引き続き堅調そうなので気長に好決算を待ってます。

■エムケイシステム PER19.86倍(107.89)配当利回り0.98%(21)
じりじり上げてきました。上期決算が11月8日ですが下期偏重の予算組みなのであまり期待できないですね。

■クルーズ 前期PER9.46倍(前期269.05) 前期配当利回り0.59%(前期15)
今期のB級戦犯です。唯一買値を下回っているので余計気になります 苦笑。11月13日に上期決算発表のようです。
絶好調のZOZOタウンとの勢いの差は否めないですが小渕社長の手腕に期待したいところです。

■M&Aキャピタルパートナーズ PER35.77倍(165.76)
■日本M&Aセンター PER65倍(63.93) 配当利回り0.63%(34)
この2銘柄の株価のデッドヒートはM&Aキャピタルがここにきて勢いついてきましたね。M&Aキャピタルの来期決算予想も想像どおり増収減益でしたが思いのほか微減だったのが好感されたのかも知れません。どちらにしても業界としては絶好調なので両銘柄とも上方修正必至かと。両銘柄あわせて比率5%なのは本当に痛かったですね。

■パークシャーテクノロジー PER593倍(21.47)
時価総額1580億はすでにチューリップバブルを超えているかと 笑。11月中旬の決算発表までは一進一退ですね。全部持ち越すか半分売るか悩ましいところです。もともとゲーム感覚で買った株ですし投下資金もそれほどでもないので決算待ちしようかと思案中です。

下記3銘柄はNISA枠でのみの保有です。
■日本管理
センター PER16.66倍(EPS91.52) 配当利回り2.42%(37)
■FPG    PER11.44倍(EPS114.45) 配当利回り3.28%(43円)
■日本駐車場開発 PER29.43倍(EPS5.64) 配当利回り2.26%(3.75円)
FPGは好決算および高配当続きますが、本当に株価は動かないですね。不動産・保険と新規事業もじょじょに結果がついてきているので景気連動株としてはまた面白い相場が始まるかも知れないですね。



レコフのM&Aの反動でやっぱり減益予想でしたね。
個人的には減益幅小さく上方修正の常連なので、月曜はそんなに下げないのではと希望的観測を持ってます 笑。

売上 83.37億(+222%)
営利 36.56億(+196%)
利益    26.03 億(+268%)
EPS 178,69円(+230%)    

今期予想
売上 86.67億(+4.0%)
営利 38.75億(+6.0%)
利益 25.76億(ー1.0%)
EPS165.76円(ー7.3%)

終値 5780円(2017年10月27日)
PER 34.88倍(今期予想)

M&A市場はまだまだ序の口だと思っているのでとんでもない大企業になる可能性もあるし、まだ見ぬすごい企業が出てくる可能性もあると期待してます。

ブログの更新が持ち株の決算発表が少ないと滞りがちなので、旅行やレストランなどの記事で頻度をあげようかと思いましたが、投資ブログとしては不適切かと悩み中です 笑。
今週末は水戸にバスケットボールb2の茨城ロボッツの試合を見てきました。初めてのバスケット観戦でしたが日本でもかなり流行りそうだと思いました、


9月パフォーマンス   0.30%
年間パフォーマンス  ー0.53
平均取得 年初 9月末 取得来 年初来 比率
バークシャー・ハサウェイ 140.29 163 183.32 31% 12% 44%
日本商業開発 1593 2004 1719 8% -14% 27%
エムケイシステム 2059 2087 1% 8%
クルーズ 3209 2749 2360 -26% -14% 4%
M&Aキャピタル 1785 3200 5590 213% 75% 3%
日本M&Aセンター 3216 3250 5500 71% 69% 2.3%
パークシャーテクノロジー 7364 9350 27% 1.3%
日本管理センター 537 1301 1537 186% 18% 0.9%
FPG 471 1009 1249 165% 24% 0.7%
日本駐車場開発 138 166 166 20% 0% 0.1%
9%
ドル 116.72 112.71 -3% 0.02%
※米国株はパフォーマンスは円計算ですが、騰落率はドルベースで計算してます

■バークシャー・ハサウェイ    前期PER20.7倍 前期PBR1.5倍

トランプ大統領の減税の恩恵大きいので、円安と合わせてまだまだ上値あるかなと。
■日本商業開発  PER21.54倍(79.78) 配当利回り3.2%(55)
今年のA級戦犯ですが、来春まで夢見てます。
■エムケイシステム PER19.34倍(107.89)配当利回り1%(21)
下げてもびびって買えず、日経ヴェリタス効果かその後じりじり上がってしまいました。
■クルーズ 前期PER8.77倍(前期269.05) 前期配当利回り0.64%(前期15)
タワー投資顧問が先月に続いて買い増ししてます。 
1.01%保有増(→14.83%)
■M&Aキャピタルパートナーズ PER36.75倍(140.63)
■日本M&Aセンター PER65倍(84.62) 配当利回り0.62%(34)
2社とも順調です。基本セットで長く保有する予定です。
■パークシャーテクノロジー PER435倍(21.47)
第3Qですでに通期達成しているので、上方修正必至かと。来期予想期待で15000円も夢ではないかと。
初日の5000円割れでびびって買えなかったのがつくづく悔やまれます 苦笑。

下記3銘柄はNISA枠でのみの保有です。
■日本管理
センター PER16.8倍(EPS91.52) 配当利回り2.4%(37)
■FPG    PER12.28倍(EPS101.66) 配当利回り2.97%(37.15円)
■日本駐車場開発 PER29.78倍(EPS5.64) 配当利回り2.23%(3.75円)

パークシャーテクノロジーはたらればですが初値で買う気満々でしたが、5000円割れの板見てびびってしまって
初日にいけず2日目にいったのは本当に悔やまれます。エヌビディアしかり売買は板見ずに指値で
ほうっておくのが一番だとつくづく思った先月でした。

今年もあと3ヶ月、のんびり頑張りたいと思います。


最近は持ち株の決算発表もなく、ブログ更新ごぶさたになってました。
M&AセンターとM&Aキャピタルの株価も一進一退とすごいデットヒートになってきました。

その2社の比較をした良記事があったので共有させていただきます。

中小企業向けM&A仲介専業会社を比較(日本M&Aセンター・ストライク・M&Aキャピタルパートナーズ)

M&A業界は今の10倍以上の市場になるのは間違いないですね。

いっとき熱くなって投資をしていたエムケイシステムのレポートもあったので合わせて紹介させていただきます。
http://column.ifis.co.jp/wp-content/uploads/2017/08/3910170825.pdf
日経ヴェリタスの記事が効いてるのか、最近じりじり上がってきましたね。

公募でもらったAIベンチャーのパークシャー(このブログの運用金とは別で)を本日場で少し買いました(ブログの運用金で)。
僕としては多分初めての短期投資です。どうなることやら 苦笑。

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